BitMEX交易所的期货交易只接受BTC作为抵押品。 所有交易都必须转换为BTC(在BitMEX,BTC短手XBT ) 。 因此,尽管ETH/美元交易与BTC没有任何关系,但在BitMEX,它以BTC为基础,贸易商与BTC就ETH/美元的价格变化进行投机。
首先,BitMEX的ETH/美元是一种类型的Quato(Quaato:质量正义组织)双货币合同,其中提到主题A(基础),这是一个以B货币计价的衍生金融商品,但以C货币结算。 主题是ETH,以美元计价,最终在BTC中结算。 因此,这大约都是三种货币,而Ethan和BTC货币的价格变动都影响到ETH/美元期货的最终利润。
BitMEX的ETH/美元/合同价值是目前的ETH/美元现价乘以乘以乘以乘数:100倍(一个听力等于1亿比特币 ) 。 例如,ETH现在为300美元1美元,而一个合同是0.0003 BTC。
这是BitMEX关于如何保持双货币(Quanto)合同的一篇文章。 简而言之,它可以通过放弃或开放更多的ETH/美元来对BitMEX进行套期保值,然后在现货市场上买卖ETH。 但是,只有BTC/美元价格保持不变,如果BTC价格变化(并且当时正在变化)没有确定,它才能完全对冲。
以下是对ETH和BTC价格上涨的最终利得和损失的影响图,这些涨价对每一类套期保值都有影响。
BTMEX ETETUS美元 长期合同对冲损失和损失的变动
简单阅读图片:
如果BitMEX的ETH/美元是空的,该地点被买入ETH对冲区,那么世贸之后的BTC市场向相反的方向移动,损失同样增加。
另一方面,在BitMEX,通过更多地对ETH/美元进行套期保值,世贸以后的市场和BTC市场正在赚取同样的利润,一旦上下上下下,就会损失。
关键在于, 因为BitMEX交易的ETH/美元余额是BTC, 而现货市场是美元, 所以两种对冲交易的最终结果是平衡的, 甚至有利可图的, 重要的是要看看这两种货币的ETH和BTC的价格变化: 如果后期市场认为ETH, BTC会上下上下(这很可能会发生, 因为不必上下, 它会上上下, 它会上下, 它会上下, 它会上下, 它会上下,它会上下, 它会上下, 它会上下,它上下,它会上下,它上下,它上下,它上下,它上下,它上下,它上下,它上下,它上下,它上下,它上下,它上下,它上下,它上下,它上下,它上下。
当你看它时,结果发现BitMEX的ETH/美元交易无法作为套期保值,因为BTC的波动无法控制。当然,你可以再说一遍BTC。但你永远不知道需要击中的BTC数量,因为它是ETH/美元合同动态的浮动损失,套期保值的数量正在变化,实时变化是无法做到的。
一些人会发现,事实上,在BitMEX(BitMEX)中做更多的ETH美元可能很容易被套用,因为BTC(ETH)几乎相同,尽管范围可能不同(即ETH/BTC价格变化 ) 。 难怪BitMEX上的ETH成本总是正的(对头多付 ), 比BTC美元高得多。 由于利润差小于利润差,它比利润差低,因此在大幅增长或下降时利润较低,而且据估计,没有更多的人这样做,但是,如果同时伴随着更多的杠杆,甚至直接跳跃,则有可能以更低的风险和更高的风险来创造多种流动利润。
因此,无法对BitMEX的ETH/美元汇率进行套利? 已经存在,但经过仔细计算,因为毕竟,利率是基金比率,而BTC是ETH/美元损益比率,它们可能是两个比额表之间的差额。
例如,现在BitMEX的ETH/美元供资率大约是正数的1天的四分之三,是空的,然后是对冲,如果ETH和BTC上下下,如果它们朝同一方向走,则取决于它们上下多少,它们仍然可以挣得,但从精算上看,它们是可以挣得的。
还有一些其他成本需要考虑,例如每笔交易的费用(仓库里有这些交易,由于套期保值,有四笔交易),以及如果使用杠杆(即每天几千天)的借款成本。 因此,在大多数情况下,不存在套利。
最后,一个简单的算法被抛出:基金利率的总和和以及比埃什和BTC价格变动幅度大得多的比例是有利可图的。 请注意,这是理想的公式,在实际情况中需要考虑到许多成本和幻灯片点。
最后,如果断定埃塞俄比亚或BTC将来会上升或下降,则如何赚取利润是一个问题。
BitMEX基金利率3点
上图显示了在BitMEX收取三点递延费用(供资率)时的利润/亏损余额,蓝色阴影是利润分配,空白网格是损失分配,X、Y分别是ETH和BTC的价格百分比变化(点击以了解大局)。
可以看出,在市场过热的某些时期,如果控制出入境时间,这种套利可以带来非常稳定的好处。 关键在于风险低,因此可以实现高夏季率。
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